初心者ガイド / 更新日：2026年7月16日
利回りとは？配当・優待・総合利回りの計算
先に結論
利回りは同じ日付の株価と同じ年間基準で比較します。優待は実際に使える価値だけを入れ、値上がり・値下がりは別に考えます。
基本式
利回り（％）＝1年間に得る価値÷投資金額×100です。株価が動けば投資金額と利回りも変わります。
計算例
| 項目 | 前提 | 計算 |
|---|---|---|
| 配当利回り | 株価1,000円、年間配当30円 | 30÷1,000×100＝3.0％ |
| 優待利回り | 100株10万円、実用価値2,000円 | 2,000÷100,000×100＝2.0％ |
| 総合利回り | 年間配当3,000円＋優待2,000円 | 5,000÷100,000×100＝5.0％ |
比較条件をそろえる
- 株価の日付と価格種別が同じ
- 最低必要株数が現在の制度と一致
- 年2回なら年間合計、1回なら1回分
- 長期保有限定の価値を初年度へ入れない
- 割引券は使うための支出と上限を考慮
- 税引前・税引後を混在させない
利回りに含まれないもの
株価の値上がり・値下がり、優待廃止リスク、売買手数料、信用コスト、税金、期限切れ、利用のための交通費は別途考えます。高利回りは、株価下落や条件の厳しさを反映している場合もあります。
参考にした公式・公的情報
実行前の注意
制度・取引条件は変更されます。実行前に企業公式IRと利用する証券会社の最新ルールを確認してください。
